ועדת הכספים אישרה לאחרונה תיקון לחוק שינגיש לציבור הרחב את הקרנות הכספיות – קרנות נאמנות בסיכון נמוך מאוד שמעניקות תשואה קרובה לריבית בנק ישראל.
כמהלך משלים, הצענו לחייב את הבנקים לפנות אקטיבית ללקוחות להם יתרות עו"ש מסוימות ולהציע להם להשקיע בקרנות האלו. לובי 99 פועל גם במערך שוק ההון למען האינטרס הציבורי, הצטרפו אלינו עוד היום – https://bit.ly/4bbt3Z6
****
תיקון חוק להנגשת הקרנות הכספיות זה חשוב, אבל מה זה בכלל קרן כספית? קרן כספית היא בעצם תחליף לפיקדון בנקאי וברוב המקרים מי שמשקיע בה יזכה בתשואה גבוהה יותר מהריבית שהוא יקבל אם במקום זאת הוא יפקיד את הכסף בפיקדון בנקאי. מדובר בקרן נאמנות שמשקיעה את הכסף בנכסים שדומים ברמת הסיכון שלהם לפיקדונות בנקאיים. לכן ההשקעה בקרן הכספית נחשבת לבטוחה מאוד. בנוסף ההשקעה בקרן הכספית, בהשוואה להפקדה בפיקדון בנקאי, מאפשרת יתרון מס מסוים.
יחד עם זאת, הקרן הכספית נחשבת לפחות נגישה לציבור הרחב מאחר שכדי להשקיע בה צריך למעשה לקנות נייר ערך שנסחר בבורסה והפעולה הזאת פחות קלה לביצוע מאשר להפקיד את הכסף בפיקדון בנקאי. בנוסף, בגלל שהקרן הזאת נחשבת לנייר ערך רק גורמים בעלי רישיון ייעוץ השקעות יכלו עד היום להציע להשקיע את הכסף באופן הזה – מה שהקשה עוד יותר על הנגישות למוצר הזה. עד היום לא ניתן היה להציג מה תהיה התשואה הצפויה למי שישקיע את הכסף בקרן הכספית.
כך הגענו בין היתר למצב שבו על מרבית כספי העו"ש הציבור מקבל ריבית אפסית.
פה נכנס לפעולה התיקון שאושר בוועדת הכספים. ראשית, לפי התיקון, יוקמו קרנות כספיות שההשקעה בהן תהיה למועדים קבועים – בין שלושה חודשים לשנה, בדיוק כמו בפיקדון בנקאי, כך שיוכלו להציג למשקיע תשואה צפויה ולהקל על ההשוואה בין התשואה שנוכל לקבל אם נשקיע את הכסף בקרן הכספית לבין הריבית שנקבל אם נפקיד את הכסף בפיקדון בנקאי. כמו כן, גורמים שונים, שהיום אסור להם לייעץ לגבי הקרנות הכספיות יוכלו לעשות זאת. בין היתר, כלל פקידי הבנק יוכלו להסביר ללקוח המתעניין על הקרן הכספית מבלי שהוא יצטרך לפנות ליועץ השקעות.
הצעדים האלה, כך יש לקוות, יאפשרו תחרות אמיתית לפקדונות הבנקאיים.
***
כמהלך משלים וכדי להבטיח את התפתחות התחרות בתחום זה, הצענו לחייב את הבנקים לפנות אקטיבית ללקוחות להם יתרות עו"ש מסוימות ולהציע להם להשקיע בקרנות אלו. רק כך אפשר יהיה להבטיח כי לקוחות יהיו מודעים לאפשרות להשקיע את הכסף בקרן הכספית – אפשרות שהיא כיום, על פי רוב, עדיפה.
כמו כן, במסגרת התיקון, הציעה רשות ניירות ערך לאפשר לגורמים שונים לקבל תגמול על כך שלקוחות יבצעו פעולות בקרנות נאמנות – גם כאלה שהן מסוכנות יותר. אחרי חודשים רבים של עבודת לובי מקצועית ומעמיקה, הצלחנו לשכנע את הרשות כי צעד זה יסכן את כספי החוסכים מאחר שיתמרץ גורמים שונים לעודד את הלקוחות לבצע פעולות שונות בקרנות נאמנות מבלי שיש להם את הידע והמקצועיות המתאימים לכך. בסופו של דבר, הרשות קיבלה את עמדתנו והגבילה את האפשרות הזאת.
הלובי הציבורי ימשיך לקדם מהלכים לפתיחת התחרות הבנקאית, גם בתחום הפיקדונות.
הצטרפו אלינו וחזקו אותנו.
